2020年五省鸡蛋产业调研总结

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发表时间:2020-10-29 18:46

一、调研时间:2020年10月19—10月26日


二、调研背景及目的

近两年受“双疫情”影响,鸡蛋市场供需矛盾突出,非瘟疫情背景下生猪产能大幅下滑近40%,禽肉替代消费显著增加,带动蛋鸡养殖行业补栏热情,进而引发鸡蛋市场产能过剩,随后在今年春节前后发生了新冠疫情,道路运输受阻及活禽禁运等影响,老鸡淘汰一度受阻,叠加企业、学校延后复工复学,餐饮行业经营大幅受挫,整体对鸡蛋市场消费冲击较为突出,并催生了相关企业加大存储“冷库蛋”的行为,致使库存压力延后,三季度传统的季节性消费旺季不旺,蛋价养殖行业全年整体处于亏损状态。

近期鸡蛋产业步入消费淡季,饲料成本继续走强,养殖盈利不断被压缩背景下,当前养殖户未来补栏心态如何?冷库蛋是否完全消化、贸易企业库存如何?以及今年鸡蛋市场养殖结构及贸易流向发生怎样的变化?基于这些问题,方正中期期货保定营业部在大商所的支持下组织了鸡蛋上下游企业、投资公司等相关负责人在养殖、贸易集中区进行了鸡蛋产业调研。本次调研活动持续8天,调研对象包含期货交割库2家,大型养殖厂1家,中小养殖厂2家、贸易养殖综合2家,贸易深加工综合1家、区域大型贸易商2家(日均走货2000件以上),小型贸易商3家(日均走货200-600件左右),对产业链各环节进行了深入调研,获得了最新的一手养殖信息,为后面的蛋价走势分析提供参考依据。

调研地点:山西运城;陕西铜川;四川绵阳、成都、南充;重庆;湖北恩施、宜昌、武汉等地


三、调研总结

目前蛋鸡养殖市场继续处于去产能进程中,“双节”过后消费放缓,贸易库存多处于2-3天正常范围内的偏高水平,不过“双十一”临近,电商平台开启备货利于小码蛋走货仍有支撑,令蛋价维持低位区间波动,不过电商平台备货仅表现为库存的转移,实际消费情况仍要看后期走货情况;中长期看,市场对四季度养殖低补栏形成共识,普遍对后市蛋价较为乐观,但淘汰节奏仍存在不确定性,目前蛋鸡淘汰日龄在470天附近,可淘老鸡占比较小,叠加饲料成本较高,造成养殖端多处于观望谨慎淘汰状态,若淘汰持续延后对远期市场的压力也将较为显著,对于四季度鸡蛋市场走势,大概率呈现缓慢上涨的格局,不宜过度乐观,而春节前有望迎来一波集中淘汰,叠加四季度补栏减少,明年3月之后蛋价有望迎来明显好转。盘面上,12、01合约等待反弹高位择时偏空操作为主。


消费淡季走货放缓 鸡蛋价格维持低位小幅波动

随着节日备货效应的消退,鸡蛋市场整体走货变慢,贸易企业库存量较前期增多,走访的鸡蛋贸易商中,有日走货量2000-8000件的区域大型贸易,及日走货量日均走货200-600件左右小型贸易,多反应当前鸡蛋库存家库存量较节前增多,走货放缓,目前库存多在2-3天,整体库存处于正常范围偏高水平。当前库存积累并不能完全反映鸡蛋整体供过于求,目前随着天气转凉有利于鸡蛋储存,如果价格过低也会引发惜售增加库存,相反涨价后出货加大也会抑制价格,同时,不排除因蛋价太低,冷库蛋再起作用,囤蛋入库。因此,预计后期市场鸡蛋价格波幅将减小。


规模化养殖企业按计划安排生产中小养殖户淘鸡节奏决定短期方向

走访的蛋鸡养殖企业中,部分为大型规模化养殖企业,存栏量为100-700万羽,如山西晋龙及四川绿科等企业,其中存栏量较小的为5-20万存栏散户养殖群体,规模化养殖企业均有明确的生产计划,以正常轮换为主,老鸡淘汰节奏将按企业生产规划依次淘汰,不会因短期价格涨跌而增加或减少存栏,不过值得注意的是现有存栏并没有满栏,如山西晋龙还有100万的空栏,四川绿科只有一半的存栏。对于后期国内鸡蛋供应变化影响的主力仍然为散户养殖群体,因5月份以后市场整体补栏下降,预测四季度新增加后备产能环比递减,而淘鸡节奏将决定短期方向,目前整体市场淘汰日龄在470天左右,整体养殖利润空间随饲料涨价被压缩,因育雏阶段投入饲料成本较高,因此中小养殖户多淘汰不积极,观望后市行情选择淘汰,若蛋价大幅跌破成本线或跌至3元/斤以下,淘汰积极性将再次增强,相反若继续处于盈亏平衡附近小幅波动,淘鸡放缓将造成在产蛋鸡存栏量维持高位,进一步延后蛋鸡养殖行业去产能进程,进而限制远期蛋价走势。因此,后市淘鸡情况值得关注。


小码蛋走货较快电商平台冲击部分农贸市场销售

今年电商平台销售崛起缓冲中秋前后蛋价的波动,小码蛋销量一直持续到10月22号左右才出现需求疲惫的状态,由于电商平台一般布局在1线城市,使得像西安、成都、广州对小码蛋的需求尤为突出。目前电商平台替代部分农贸市场和商超走货,预计未来农贸市场对蛋价推动作用逐渐减弱,电商平台影响逐渐加强。


鸡蛋市场炒品牌路线 养殖结构向粉蛋转移

近几年粉蛋炒品牌路线较多,且粉蛋成本偏低,养殖回报率高,各大型养殖场、原来养红鸡的部分地区,逐步由养红鸡改为养粉鸡,散户在20万以上存栏企业转型向粉蛋转移,导致了红蛋供应偏紧,粉蛋压力增加,预估今年以来市场粉蛋占比接近60%,进而出现了红强粉弱局势。且从市场走访情况了解到,粉壳蛋也分红心和黄心,黄心蛋主要是河北产区,价格相对便宜,红心蛋主要在湖南、湖北、河北部分地区以及大型养殖场,指的是市场上的品牌鸡蛋,价格相对比较高,近几年红心鸡蛋开始增多,主要出现在湖北孝感、黄冈以及湖南部分地区,目前市场只要掉价这些高价的红心蛋压力最大,同时要涨价也要看这类鸡蛋供需变化,红蛋涨价可能有涨价趋势,若粉蛋继续走货不好将证明实际需求仍未好转。


冷库蛋同比增幅显著,影响旺季鸡蛋市场行情

上半年,蛋价一直处于底部运行,养殖户处于亏损状态,贸易端及行业外资金纷纷涌入增加了冷库蛋囤货,疫情期间冷库蛋的存储虽然减少了3-4月份的供给量,但冷库蛋冲击“双节”前深加工企业对鸡蛋的需求量,压制传统旺季8-9月份蛋价上涨空间,从盈利角度看,因今年存的周期长、且梅雨时间较长,造成7月份整个市场冷库蛋出问题较多,冷库蛋销售基本未有盈利,今年3月份存的冷库蛋亏损,5月份以后存冷库蛋才有盈利。


三、调研企业具体情况:

山西某大型养殖、饲料生产及贸易企业

1、青年鸡每月出栏50万羽,年出栏600万羽;饲料生产,每月饲料6500吨,全年8万吨;在产蛋鸡50万羽;鸡蛋贸易日均8000件,辐射新绛周边300万余养殖户,统计一个月大、中、小鸡蛋比例,大蛋占比51.4%,中蛋占比36.3%。

2、近期市场小蛋减少,大蛋增加,230-450天的中蛋和大蛋较多,后期预计小蛋量逐渐减少,鸡蛋的总量没有改变,改变的是大中小码的比例,新开产量和淘鸡量数据对比看老鸡占比少。

3、补栏情况来看,6月之后补栏不好,目前上鸡的人少,下一个补栏高峰期,要看淘汰情况,一般20-30%老鸡在春节会淘汰。新绛县存栏增加20%,18年统计480万到500万,19年到现在增20%,增100万蛋鸡。

4、山西整体报价偏高,品牌蛋跟养殖户差0.15-0.2元/斤。企业鸡蛋成本3.4-3.9元/斤,散户不算人工折旧、防疫兽药等,成本在2.8-2.9元/斤。目前企业有1.5-2万库存,平均在2.5天库存,属于被动存库存,涨价后市场平淡引起,整个地区正常库存是1天库存。

5、当前市场淘鸡积极性不高,目前看成本在3.3元/斤,若破3元/斤或接近成本线会先择淘汰。当前日龄在400天以上左右的蛋鸡,一部分会选择换羽,一部分在产蛋率低至80%左右会选择淘汰,500天产蛋率为82-83%。当地400多天的鸡养殖户观望增多,饲料成本高多不会淘汰。

6、近一个多月参与电商平台,包括拼多多、优选等,一天1万盘,电商平台销售比较好,能占到农批市场的3成左右。从上个月开始小蛋不好卖,现在找小蛋不好找,小蛋全部给电商,大蛋销售压力大,每天报价,没有基准价,看趋势报涨跌价,电商平台价格偏低,主要低价促进消费,目前电商平台,冲击家庭、农贸市场和商超消费,预计未来农贸市场对蛋价推动作用逐渐下降,电商平台影响逐渐增加。


山西某品牌蛋养殖企业

1、企业全部都是品牌蛋,自产自销为主,一栋舍12-13万(褐壳蛋鸡12万/栋,白壳蛋鸡13万/栋)。在产10栋,总存栏100万,育雏6栋,后备1栋目前有空栏,满产200万,日产鸡蛋50万吨,10万吨白蛋,和40万吨红蛋。

2、现货价4元/斤,高于西安其他地区的3.5元/斤,近期走货偏慢,9月份基本达到0库存,最近是2天库存不超过3天。今年中秋节后端销售不太好,陕西中秋节销售一般,尤其礼盒装不到往年的一半。电商走货可以,但是价格压的太低。

3、淘汰节奏根据企业生产而定,有计划的淘汰,不会轻易改变,下个月有一批,一栋舍要淘汰。养殖成本综合成本3.5以上,核心小料是外购的,饲料是自己配。西北认粉壳蛋,都把粉壳蛋卖高价,不敢量太大。

4、销售主要面向西北,西安,陕甘宁。屠宰原来主要销往河北,现在向西北倾斜,西北蛋价高,淘汰鸡价格高。陕西屠宰规模小一天最多3万屠宰量。山西河南鸡蛋价格跌就会影响陕西市场,价格差1-1.5毛基本没有影响。


四川某大型鸡蛋批发市场

拥有近50-60家粉蛋批发商,今年有增加。鸡蛋贸易主要以川内自身生产为主,15%-20%来自外地(河北馆陶、河南、湖北等地),近期市场走货平稳,价格整体稳定,市场日走货量1万件,其中粉蛋占比80%以上,中大蛋贸易为主,主要销往当地商场、农贸市场、深加工企业等,其中15%-20%销往深加工,小蛋量占比偏少,走货稍紧,小蛋主要销往广州、西藏等地,今年川内出货量同比增加1/4,主要因当地城市发展挂钩,消费量整体增加,近期市场走货与中秋相比还要稍好些,现货价格整体较其他地区偏高。养殖情况来看,当地多为40-50万存栏大型养殖场,最小为5万存栏养殖户,鸡蛋成本3.8元/斤,随着饲料价格上涨,成本增加,前期成本在3.2-3.3元/斤。鸡蛋质量好于河北、河南等产区,小码蛋外销多以土鸡蛋价格销售,价格偏高。中秋节期间淘汰较多,目前多按计划淘汰及安排补栏,只有很少一部分小型养殖户观望暂时未补栏。


四川某大型养殖企业

1、目前有10栋鸡舍,每栋10万羽,青年鸡存栏30万羽;在产蛋鸡存栏50万羽,主要是180-430天的鸡,品种为罗曼粉和罗曼灰。

2、日产鸡蛋1500件,属于品牌蛋,走二级批发商,销售到川渝两地,报价参考发售地价格,上浮0.3元/斤,目前有2天库存量,正常0库存,近期走货偏慢,这段时间库存一直消化不掉,中秋节前都是预定。饲料产能6万吨/年。

3、淘鸡情况来看,8月16号最高鸡价淘了一部分,9月份淘了2栋,淘掉的都是换羽过的。剩下的鸡全部不淘汰了,剩下的450天以上的老鸡全部强制换羽。今年一共淘汰了40万只鸡,3月份进了一批,10月份进了一批。(农产品期货网特约分析师车红婷,转载请注明来源)



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